布林线技巧和运用

现货专家 · 发表于 2012-9-7 18:17:37

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布林线作为金融资本市场股票、现货、期货操盘中所运用的一个分析指标，如今被广泛运用于农产品现货电子交易盘的操作，
      布林线指标，即BOLL指标，其英文全称是“Bolinger Bands”，布林线(BOLL)由约翰布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。
布林指标属路径指标，是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着市场价格的变化而自动调整。
BOLL是利用“价格通道”来显示市场价格的各种价位，当市场波动很小，处于盘整时，价格通道就会变窄，这可能预示着市场的波动处于暂时的平静期；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨时，预示着市场的异常激烈的向上波动即将开始；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨时，同样也预示着市场的异常激烈的向下波动将开始。
   正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。
　　必须强调，布林线反映股价运行趋势和股价的高低是相对的，投资者作出投资判断还须综合参考股价的基本面和其他技术指标（包括价量配合，心理类指标，类比类指标）以及市场消息或其它关联数据。
　　布林线的主要功能有四个：
1.布林线可以指示支撑和压力位置；
2.布林线可以显示超买、超卖；
3.布林线可以指示趋势；
4.布林线具备通道功能。
　　BOLL指标的计算方法
BOLL指标可因其计算周期不同而有日BOLL指标、周日BOLL指标、年BOLL指标，计算的原理和方法一样。
故以日BOLL指标计算为例说明如下：　　
1.日BOLL指标的计算公式
中轨线=N日的移动平均线
上轨线=中轨线＋两倍的标准差
下轨线=中轨线－两倍的标准差
2.日BOLL指标的计算过程
（1）计算MA
MA=N日内的收盘价之和÷N
（2）计算标准差MD
MD=平方根N日的（C－MA）的两次方之和除以N
（3）计算MB、UP、DN线
MB=（N－1）日的MA
UP=MB＋2×MD
DN=MB－2×MD
BOLL指标一共由三条线组成，即上轨线UP 、中轨线MB、下轨线D。
   BOLL指标的一般研判标准
（一）BOLL指标中的上、中、下轨线的意义
1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的，通道的上下限随着市场价格的上下波动而变化。在正常情况下，市场价格应始终处于价格通道内运行。如果市场价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。
2、在BOLL指标中，价格通道的上下轨是显示市场价格安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对市场的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对市场的运行起到压力作用。
3、一般而言，当价格在布林线的中轨线上方运行时，表明市场处于强势趋势；当市场价格在布林线的中轨线下方运行时，表明市场处于弱势趋势。
（二）BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系
1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明市场强势特征非常明显，短期内将继续上涨，投资者应坚决持股做多。
2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明市场的弱势特征非常明显，短期内将继续下跌，投资者应坚决做空。
3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明市场处于整理态势之中。如果市场是处于长期上升趋势时，则表明市场是上涨途中的强势整理，投资者可以持多待涨或逢低做多；如果市场是处于长期下跌趋势时，则表明市场是下跌途中的弱势整理，投资者应以持空待跌或逢高做空为主。
4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。
5、当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看市场目前的走势处于什么样的情况下来判断。
（1）当市场前期一直处于长时间的下跌行情后开始出现布林线的三条线横向移动时，表明股价是处于构筑底部阶段，投资者可以开始分批少量建多仓。一旦三条线向上发散则可加大做多力度。
（2）当市场前期是处于小幅的上涨行情后开始出现布林线的三条线横向移动，表明市场是处于上升阶段的整理行情，投资者可以持多待涨或逢低做多，一旦三条线向上发散则可短线加码做多。
（3）当市场刚刚经历一轮大跌行情时开始出现布林线的三条线横向移动，表明股价是处于下跌阶段的整理行情，投资者应以持空待跌和逢高做空为主，一旦三条线向下发散则坚决做空。
（4）布林线三条线在顶部横向运动的可能性极小，这里也不作研判。
（三）K线和布林线上、中、下轨之间的关系
1、当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着市场的强势特征开始出现，将上涨，投资者应以中长线做多为主。
2、当K线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着市场的强势特征已经确立，可能短线大涨，投资者应以持多待涨或短线做多为主。
3、当K线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着市场的强势特征依旧，短期内还将上涨，投资者应坚决持多待涨，直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。
4、当K线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果K线的运动方向开始掉头向下，一旦向下突破布林线上轨时，预示着市场短期的强势行情可能结束，短期内将大跌，投资者应及时短线做空。
5、当K线从布林线的上方向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着市场的短期强势行情即将结束，短期走势不容乐观，投资者应以逢高做空为主。
6、当K线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着市场前期的强势行情已经结束，中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时做空。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。
7、当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着市场处于极度弱势行情，投资者应坚决以做空为主，尽量不多。
8、当K线在布林线下轨运行了一段时间后，如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明市场短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建多仓。
9、当K线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着市场的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量做多，作短线反弹行情。
10、当K线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时，表明市场处于强势上涨过程中，只要K线不跌破中轨线，投资者坚决一路持多。
11、当K线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明市场处于弱势下跌过程中，只要K线不向上反转突破中轨线，投资者都可一路持空。
BOLL指标的特殊分析方法
（一）、布林线“喇叭口”的研判
　　布林线“喇叭口”的研判是BOLL指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”是指在市场价格运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。开口型喇叭口形态常出现在市场短期内暴涨行情的初期，收口型喇叭口形态常出现在市场暴跌行情的初期，紧口型喇叭口形态则常出现在市场大幅下跌的末期。
1、开口型喇叭口
　　当市场经过长时间的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来小，市场价格突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。
　开口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向上突破的形态。它是形成于市场经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，市场将处于短期大幅拉升行情之中。
　　开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是市场要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。
　　开口喇叭口形态的确立是以K线（或K线）向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线做我定会获利丰厚。
2、收口型喇叭口
　当市场经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，市场价格在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。
　　收口型喇叭口是一种显示市场短线大幅向下突破的形态。它是形成于市场经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，市场将处于短期大幅下跌的行情之中。
收口型喇叭口形态即市场经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大则未来下跌幅度越大。
收口型喇叭口形态的确立是以市场的上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现，投资者如能及时做空则做获取比较大的收益。

现货专家 · 发表于 2012-9-7 18:18:02

3、紧口型喇叭口

　当市场经过长时间的下跌后，布林线的上下轨向中轨逐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，市场价格在低位的反复振荡，此时布林线的上轨还在向下运动，而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。

　紧口型喇叭口是一种显示市场将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于市场价格经过长期大幅下跌后。面临着长期调整的一种走势。布林线的上下轨线的逐步小幅靠拢，预示着多空双方的力量逐步处于平衡，市场将处于长期横盘整理的行情中。

　紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要市场经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建多仓。

（二）中轨的买卖标志

　1、当K线（或K线）向上突破布林线中轨时，如果市场价格也突破股价中期均线，则意味着市场中短期向上扬升趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期买入标志。

　2、当K线（或K线）向上突破布林线中轨后，如果市场价格依托布林线中轨向上攀升时，则意味着市场的中短期向上趋势已经相成，这是布林线指标揭示的逢低做多或持多标志。

　3、当K线（或K线）向下跌破布林线中轨时，如果市场价格也先后跌破中短期均线，则意味着市场的中短期向下阴跌趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期做空标志。

　4、当K线（或K线）向上突破布林线中轨后，如果市场价格被布林线中轨压制下行时，则意味着市场的中短期下降趋势已经相成，这是布林线指标揭示的做空标志。

（三）BOLL指标与KDJ指标的配合使用

　KDJ指标是超买超卖类指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为精准,同时,由于价格日K线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底）, 还是进入了中期上涨（下跌）,具有比较好的研判效果。

　我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑（压力）作用, 因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时,可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。当然,如果KDJ指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果, 而采取更为积极的操作策略。但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳,KDJ指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ 指标走上80高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。

布林线指标的神奇作用

布林线指标（Ｂｏｌｌ）是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为２０。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

　布林线指标的一般用法在许多书上都有讲述，这里就不多讲了。我主要想讲一讲布林线指标对行情的预告作用，虽然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指标可以通过低位向上交叉来作为买入讯号或通过高位向下交叉来作为卖出讯号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。通常在股价盘整的过程中，投资者最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确的提示，使投资者避免太早买入股票。

　其实利用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。那么到底开口多小才算小，这里可引入极限宽指标（ＷＩＤＴＨ），即表示布林线指标开口大小的指标。有的软件没有这个指标，可以通过以下方法计算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股价平均值。一般来说极限宽指标小于１０的股票随时有可能发生突破。但是，极限宽指标值的临界点会随个股不同而改变，所以最好观察该股一年来的极限宽指标走势以确定极限宽指标值的临界点。

在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向，如果符合以下几个条件的股票向上突破的可能性较大：

一，上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时，才能吸引大量的跟风盘。

二，在Ｋ线图上，股价最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均线上。

三，要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。

四，指标Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大于５０；指标ＤＭＩ（１４）指标中＋ＤＩ大于－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走。本人觉得最佳的买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。

布林线指标本身没有提供明确的卖出讯号，但本人经过观察，可以利用股价跌破布林线股价平均线作为卖出讯号。

布林线的两大指标

布林线引申出了两大指标，即%b和带宽（band width）。

%b主要是表示当前价格在布林线中的位置，它是进行交易决策时的关键性指标。%b指标=收盘价-布林线下轨价格）/（布林线上轨价格-布林线下轨价格），当收盘价正好落在布林线上轨线上时，%b的指标值等于1；当收盘价正好落在布林线下轨线上时，%b的指标值等于0。由于价格可能超越至布林线区域之外，因此，%b的指标值没有上下限，如果价格向上突破布林线上轨，落在上轨线上方，%b的指标值大于1，反之，如果价格向下突破，落在下轨线下方，%b的指标值小于0。

带宽是表明布林线的宽度，它是分析布林线收敛特性的重要指标，对我们分析市场趋势是否确立或结束非常有用。ＷIＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股价平均值。一般来说极限宽指标小于１０的股票随时有可能发生突破。

布林线实战要点

布林线指标给出的是一个指数或股价波动的上轨和下轨的区间,同时通过一条中线来配合对趋势进行判断。虽然股价在"上轨"和"下轨"的波动带内变动,但这条波动带的宽窄却随着股价波动幅度的大小而变化。股价变动幅度加大时,波动带会变宽；股价横盘整理时,波动带保持不变或收窄。也就是说,布林线所给出的波动带的区间是随着股价的变化而不断进行相应调整的。

在应用该指标时,重点在于波动带的变动和指数或股价对波动带的穿越。一般而言,当布林线的波动带呈水平方向移动时,可以被视为目前的趋势以横盘运行为主,属于"常态的范围"。在这种情况下,当股价向上穿越"上轨"时,将会形成短期的回档,可以看作是短线的卖出信号；股价向下穿越"下轨"时,将会形成短期的反弹,此时则为短线的买进时机。但股指或股价经过一段时间的横盘运行后,布林线的波动带区间有收窄迹象,即"上轨"和"下轨"相互靠拢时,则表示将要开始出现变盘。此时若股价连续穿越"上轨",表示股价将朝上涨方向运行；而当股价连续穿越"下轨",表示股价将朝下跌方向运行。

实际上,布林线对于波段操作的指导性较强。它在常态的情况下有通过上下轨的区间指明压力支撑的功能,并在股价穿越该区域时指出是否处于超买超卖的状态。同时在趋势运行时,它的作用也较为明显。一方面,在股指或股价形成突破之前,投资者可以通过观察波动带是否有收窄迹象来提前作好准备。另一方面,在趋势将要结束时,投资者可以通过观察股价对波动带中线的穿越,并结合波动带的变动来提前把握阶段性操作机会。尤其是在暴涨或暴跌的末期,股价常常会冲出布林线的上轨或下轨。此时,若果断高抛逃顶或底吸进场,短线收益将十分可观。

不过对于经历了波动带持久收缩后刚刚在形态上有突破的个股,在股价变动的初期应用布林线时要尽量避免短线操作。在上涨初期,由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强,在触及布林线的上轨后,常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力,或改为贴近布林线上轨运行,而不出现回调,此时若在上轨附近卖出后,却不一定能够再有较好的价位回补,此时很容易错过中线收益的机会。在下跌趋势刚开始时亦然,股价短时间经历急速跌穿下轨后,可能改为缓跌或横盘修正,此时进场抢反弹却可能陷入被套的困境。不过上述两种情况下,布林线可与SAR停损指标配合使用,以达到取长补短,增加胜算的投资效果。

BOLL指标应用技巧：

1）、当价格运行在布林通道的中轨和上轨之间的区域时，只要不破中轨，说明市场处于多头行情中，只考虑逢低买进，不考虑做空。

2）、在中轨和下轨之间时，只要不破中轨，说明是空头市场，交易策略是逢高卖出，不考虑买进。

3）、当市场价格沿着布林通道上轨运行时，说明市场是单边上涨行情，持有的多单要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。

4）、沿着下轨运行时，说明市场目前为单边下跌行情，一般为一波快速下跌行情，持有的空单，只要价格不脱离下轨区域就耐心持有。

5）、当价格运行在中轨区域时，说明市场目前为盘整震荡行情，对趋势交易者来说，这是最容易赔钱的一种行情，应回避，空仓观望为上。

6）、布林通道的缩口状态。价格在中轨附近震荡，上下轨逐渐缩口，此是大行情来临的预兆，应空仓观望，等待时机。

7）、通道缩口后的突然扩张状态。意味着一波报发性行情来临，此后，行情很可能走单边，可以积极调整建仓，顺势而为。

8）、当布林通道缩口后，在一波大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力的陷阱，应提高警惕，可以通过调整仓位化解。

9）、布林通道的时间周期应以周线为主，在单边行情时，所持仓单已有高额利润，为防止大的回调，可以参考日线布林通道的原则出局。

　　BOLL指标的实战技巧主要集中在K线与BOLL指标的上、中、下轨之间的关系及布林线的开口和收口的状况等方面。由于在部分软件上BOLL指标是在主图上，为了更准确的研判行情，我们可以采用BOLL指标和TRIX指标相结合来研判行情。

（一）买卖信号

1、当K线带量向上突破布林线的上轨，并且TRIX指标也已经发出底位“金叉”时，说明市场即将进入一个中长期上升通道之中，这是BOLL指标发出的买入信号。此时，投资者应及时地做多。

2、当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后，一旦K线向上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时，说明市场即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中，这也是BOLL指标发出的买入信号。

3、当K线向下突破布林线的中轨，并且TRIX指标也在已经发出高位“死叉”时，说明市场即将进入一个中长期下降通道之中，这是BOLL指标发出的卖出信号。此时，投资者应尽早做空。

4、当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦K线向下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明市场即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中，这也是BOLL指标发出的卖出信号。

（二）持多持空信号

1、当布林线开口向上后，只要K线始终运行在布林线的中轨上方的时候，说明市场一直处在一个中长期上升轨道之中，这是BOLL指标发出的持多信号，如果TRIX指标也是发出持多信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持多待涨。

2、当布林线开口向下后，只要K线始终运行在布林线的中轨下方的时候，说明市场一直处在一个中长期下降轨道之中，这是BOLL指标发出的持空信号，如果TRIX指标也是发出持空信号时，这种信号更加准确。此时，投资者应坚决持空。

投资有风险，交易要谨慎。

翘翘小尾巴 · 发表于 2012-10-7 06:32:09

有空一起交流一下

浩宇工作室 · 发表于 2012-10-7 06:32:09

@,@..是什么意思呀？

4+1理论 · 发表于 2012-10-7 06:32:09

做对的事情比把事情做对重要。

歪歪牛牛 · 发表于 2012-11-13 04:53:28

支持~~顶顶~~~

创业者联盟 · 发表于 2012-11-13 04:53:28

发贴看看自己积分

创业者联盟 · 发表于 2012-11-13 04:53:28

我是来收集资料滴...

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